第二天一早，李憬集合人马再次进攻山寨，此时经过昨天的轰击，寨墙已经都倒的差不多了，众人拉开两排纵队，推着六磅炮和佛朗机炮，缓步向前，看到海盗露头就用霰弹轰一阵。海盗的火枪和几门虎蹲炮都一个个被打掉，最后只能拿着刀枪躲在屋宇中，准备巷战。
李憬考虑到，巷战会有不必要的伤亡，让人喊话，缴械投降的不杀，否则放火把山寨烧掉。
吴老六扯着破锣嗓子，喊话：“里边的老少爷们听好了，我们首领有令，慈悲为怀，缴械投降不杀，负隅顽抗，火烧寨子，玉石俱焚，莫谓言之不予也。”
迎接他的是几只飞来的羽箭。这伙匪徒继续向李憬这边射箭，没有投降的意思。李憬看这样不行，自己也不能一直这样耗着，这些海盗既然对上了，说什么也要处理干净，要不以后还有后患。
“把飞雷炮拆下来，用火药包轰。”李憬对张老大吩咐道。
两门飞雷炮被架好，安装上火药包，开始抛射。
一个个火药包落在山寨里，轰的炸响，铁渣横飞，周围的人被扫倒一大片，木制的房屋也燃起熊熊大火。大火中好多人身上着火，到处乱跑。似乎还有好多女人和小孩。李憬示意停止射击。
过了一会，十几个海盗喊话要求谈判。
“让他们现在主事的出来谈”李憬对张老大道。张老大点点头派人去和海盗接洽。不大一会一个留着山羊胡子的老头带着几个人走了出来。
“这位首领，我们庆阳寨这回认栽了，既然吃海上这碗饭的，有本事吃别人，没本事被人吃，天经地义。这些年寨子里也积攒了些家当，我们全交出来，还请放过我们妻儿老小。”
“我放过你们，你们这些妇孺能去哪里，敢上岸吗，官府也不是吃素的，还是被其他海盗吞并。”
“那首领您的意思是？”山羊胡子看出李憬没有赶尽杀绝的意思，不由得心下一松。而且这些人明显是沿海的大商家，并不是真正的海盗。
“所有男的束手就擒，你们需要为我挖五年的鸟粪，五年以后我有可能放了你们，也有可能招募你们做我船队的水手，你们抢劫我的事就此一笔勾销。你们的家眷我要运走。一是我们的织布作坊需要人手，二是控制你们好好给我干活，每年可以给你们一个月假期去和家眷团聚。”
几个海盗低声商量了一下，老头说道：“请首领宽限我们一天，天黑前必给您答复。”
不出所料，能有条生路，谁也不愿意就此完蛋。晚上海盗们自缚请降。李憬带着人进入寨子清点人数，发现投降的海盗有五百多人，可寨子里女人小孩有一千多人。多出来的估计就是这次阵亡的海盗的家属。
这伙海盗家当还不少，白银有十五万两，黄金和黄金首饰有三百公斤。其他的各种布匹丝绸等物资也堆积如山。粮食有三十多万石。缴获海盗船十条。